大摩 : 維持東亞減持評級

大摩維持東亞減持評級
2009-02-18 12:25:00

摩根士丹利發表研究報告表示，對東亞銀行（00023）今年盈利維持悲觀看法，東亞業務模式仍假定於貸款有高速增長，信貸成本及交易收入均利好收益水平，並不符合現時經濟下滑實況，相信東亞所想的有利情況，在今年甚或明年亦不會出現，維持予該行「減持」投資評級，目標價10元。報告又指，撇除東亞已發行債務重估收益，該行去年一次性損失淨額為8.99億元，按該行公布的數據計算，大摩相信東亞去年全年銀行業務亦錄得2億元虧損，去年下半年虧損高達7.46億元亦遠差過預期，不認為其可於今年取得顯著盈利。至於東亞於內地業務方面，大摩估計，東亞今年於內地的貸款增長約為15%，但指其去年內地不良貸款不多，只是因為當地貸款組合並無太大增長，而東亞銀行亦拒絕透露去年下半年內地業務盈利。